Trong hai năm trở lại đây, cổ phiếu này đã tăng khoảng 90%. Đối với năm 2023, BAE Systems dự kiến mức thu nhập sẽ tăng cao hơn.
Doanh thu của BAE trong năm 2022 đã tăng 4,4% so với cùng kỳ năm trước đó lên ngưỡng 23,3 tỷ bảng Anh. Trong khi đó, lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu tăng 9,5% lên mức 55,5 GBX trong khi số liệu dự báo đồng thuận là 53,9 GBX.
Nhờ kết quả kinh doanh có tiến triển, tập đoàn đã nâng mức chia cổ tức cả năm lên 27 GBX trên mỗi cổ phiếu, ứng với tỷ suất cổ tức khoảng 2,7% theo giá cổ phiếu hiện tại.
Tập đoàn cũng đã triển khai kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá khoảng 0,8 tỷ bảng Anh (GBP) trong năm. Thông thường khi các doanh nghiệp mua lại cổ phần, lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu sẽ có tiềm năng tăng theo thời gian do giảm độ pha loãng.
Tình hình bảng cân đối kế toán của BAE cũng rất tốt vào cuối năm 2022. Tiền mặt hiện có là 3,1 tỷ bảng Anh trong khi nợ ròng là 2 tỷ bảng Anh.
Theo kế hoạch dự phóng cho năm nay, ban quản trị BAE thể hiện quan điểm khá tự tin về triển vọng sắp tới. Tập đoàn dự kiến doanh số bán hàng sẽ tăng từ 3% đến 5% vào năm 2023, với động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng hệ thống điện tử, chuyên về hệ thống liên lạc an toàn và các công nghệ khác cho các khách hàng cấp chính phủ. Tổng giá trị đơn đặt hàng mới đạt kỷ lục ở mức 37,1 tỷ bảng Anh, đẩy lượng đơn hàng tồn đọng lên 58,9 tỷ bảng Anh.
Nhìn chung, kết quả năm 2022 và triển vọng năm 2023 đều khả quan. BAE đã thể hiện những tố chất của một cổ phiếu đáng mua khi tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, cổ tức tăng đều và mua lại cổ phần.
Sau những nhịp tăng gần đây, khả năng tăng giá của BAE Systems trong giai đoạn sau sẽ là chủ đề được giới đầu tư quan tâm.
Tập đoàn dự kiến tăng trưởng lợi nhuận từ 5-7% trong năm nay. Căn cứ theo biên độ dự phóng này và so sánh với mức lãi cơ bản trong năm ngoái, có khả năng lợi nhuận năm 2023 sẽ dao động quanh vùng 58,3 GBX.
Dựa vào mức lãi dự phóng và giá cổ phiếu hiện tại, tỷ lệ P/E dự phóng của BAE sẽ rơi vào khoảng 17. Như vậy, trong ngắn và trung hạn khả năng tăng giá bùng nổ sẽ không cao. Tuy nhiên, cổ phiếu này sẽ phù hợp hơn cho dài hạn, một khi tính thêm tác dụng của cổ tức.
Tất nhiên, để BAE Systems tiếp tục tăng giá, điều kiện là các nước phương Tây sẽ phải tiếp tục chi tiêu mạnh để nâng cao năng lực quốc phòng. Triển vọng này là hoàn toàn khả thi trong những năm tới nếu xét tình hình biến động địa chính trị khó lường hiện nay.
Tuy nhiên, họ vẫn có khả năng cắt giảm chi tiêu quốc phòng ở một số giai đoạn nhất định. Trong các tình huống đó, các nhà đầu tư BAE sẽ chỉ hưởng được mức lợi nhuận thấp hơn.
Các nhà phân tích tại Jefferies gần đây đã nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu BAE, từ 1.000 GBX lên 1.060 GBX. Trên tổng thể, BAE được khuyến nghị mua mạnh với giá mục tiêu trong 12 tháng tới là 1.056 GBX.
Lịch chia cổ tức của BAE được công bố trên trang chủ tập đoàn, theo đó ngày chốt quyền là trước 20/04, ngày thanh toán là 01/06 với mức cổ tức 16,6 GBX. 1 GBP (bảng Anh) đổi được 100 GBX.